3月24日下午,一个陌生而又熟悉的身影,瞬间吸引了北京三里屯苹果店铺内所有人的注意。此人正是苹果公司现任CEO蒂姆·库克。北京三里屯店是苹果2008年在中国开的第一家零售店,这家店对于库克而言有特殊的意义。
次日,库克出席中国发展高层论坛,并在讲话中谈及苹果与中国的合作,他用“共生”来形容这段关系。库克表示:“苹果与中国共同成长。创新在中国发展迅速,我相信它会进一步加速。”
3月27日下午,国务院总理在北京会见出席中国发展高层论坛2023年年会的境外代表,在座谈时也强调:“中国开放的大门会越来越大,环境会越来越好,服务会越来越优”,并呼吁苹果、日立等外企“投资中国、扎根中国” 。
与华“共生”的库克
众所周知,苹果前任精神领袖乔布斯从未来过中国。截然不同的是,库克极度重视中国市场。根据数据统计,1996年是库克第一次到访中国,2012年是库克担任CEO后首次回访中国,截止至2022年底库克到访中国总计次数超过20次。
如今证明,重视中国市场,是库克做出的最正确选择之一。 库克上任时,中国市场在苹果总营收中占比只有2%,发展至今苹果在中国营收占比已经超过20%。此外,中国市场不仅出钱,还出力,在苹果的供应链占中,中国的份额比重高达48%。
在过去10年时间里,苹果公司的营收规模也得到了显著提升,由1209.10亿美元上升至3943.28亿美元,年复合增长率接近10%。苹果公司的高速发展,也带动了以立讯精密(002475.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)为代表的“果链”巨头的快速扩张。
可以说苹果能成为全球市值第一的公司,中国市场功不可没。
如同库克所说,苹果与中国是“共生”关系,双方都在互利互赢的发展。展望未来,彭博智库认为未来几年内,苹果与中国的联系会更加紧密。此前有苹果将产能向中国以外的地区转移的消息,根据以彭博智库的分析报告显示,到2030年,苹果可能只会把大约10%的iPhone制造转移到中国以外的地区,即便是在积极采取行动的情况下,预计最多转移也不超过20%。彭博智库认为,中国创建了智能手机制造中心,几乎找不到可以复制的地方。
无独有偶,在3月27日的中国发展高层论坛上,商务部部长王文涛会见库克,双方就苹果在华发展、稳定产业链供应链等议题进行了交流。工信部部长金壮龙也在会议上强调:“要加快推进新型工业化,维护全球产业链供应链公共产品属性,采取切实有效措施提升产业链供应链韧性和安全水平。”
“创新”加速发展MR设备或将6月推出
除了与华共生的议题,库克本次到访中国还强调了“创新”在未来发展中的重要地位。库克表示:“创新只会加速,技术创造者需要以正确的方式使用创新技术来帮助人类,而不是反对人类。”
回顾苹果的产品线,库克一手缔造了AirPods、Apple Watch等爆款产品。近年,随着元宇宙概念的发展,苹果也在推动着新款MR设备(混合现实头显)的面世。据悉,该产品能通过在虚拟环境中引入现实场景信息,以此构建一个在虚拟世界、现实世界和用户之间的信息反馈回路,极大增强了用户的体验感。
目前,苹果已花费7年时间并投入了大量资金进行MR研发,还收购了几家专注于MR技术的初创公司。据透露,库克支持运营团队意见,已决定于2023年发布MR设备。该设备大概率将在6月WWDC大会上发布,预计第一年将销售约100万部。
对此,国内多家券商研究机构表示看好:
中金公司发布研究报告称,随着苹果MR备货、量产临近,市场对于MR关注度有望逐步提升。预计该产品或将搭载向透视、8K显示屏、自动无级瞳距调节、面部表情识别等创新功能。苹果MR有望成为AR、VR行业代表性产品。
国泰君安证券发布研究报告称,3月24日,苹果公司CEO蒂姆·库克三年来首次访华,将参加3月25日开幕的中国发展高层论坛。凭借其在硬件、操作系统等领域的显著优势,苹果MR有望引领新一轮消费电子浪潮。苹果MR供应链公司备货需求提升,看好相关零组件、生产/检测设备、整机组装公司。国内供应链主要聚焦:立讯精密(002475.SZ)/兆威机电(003021.SZ)/长盈精密(300115.SZ)/华兴源创(688001.SH),受益高伟电子(01415)/智立方(301312.SZ)/德赛电池(000049.SZ)等。
MR设备带来的机遇
中国占据苹果供应链的半壁江山,现苹果推出MR设备,国内的一众厂家将受益。目前来看,立讯精密是与苹果深度合作的供应链厂商,也是国内最有希望拿下苹果MR设备订单的厂商。
“立讯精密永远不会缺席AR、VR这个市场,无论是零件、模组或是系统。” 这是立讯精密董事长王来春,在2022年5月的投资调研会上向投资者做出的讲话。事实上,立讯精密为了拓展VR、AR的业务,早已未雨绸缪。
值得注意的是,最近在港股市场极为火热的高伟电子与A股苹果概念龙头也有着极为密切的联系。据分析人士表示,苹果MR头显设备主要光学供应商包括大立光(镜头)、玉晶光(Pancake)、高伟电子(相机模组)、致伸(眼球追踪模组)。日前有外媒传出消息,苹果已经和中国大陆厂商立讯精密一同协助开发AR装置。此前也有市场人士猜测,立讯精密或将成为苹果第一、二代AR/MR头戴装置的整机组装供应商。
知名苹果分析师郭明錤也曾表示:“预期立讯精密或将主导Apple第一代AR/MR头戴装置开发与量产。”
综合来看,立讯精密无论是从客户积累、核心零组件的布局,还是在整机上沉淀的技术解决能力,均得到市场的验证,苹果MR系列产品的落地或将推动立讯精密的业绩有更好的表现。
(来源：新视线)
