银行理财产品费率竞相打折投资者需要“货比三家”吗？

　　每经记者赵景致每经编辑张益铭

　　进入11月以来，银行理财的费率“打折”再次出现，多家理财公司密集对旗下部分产品实施阶段性费率优惠，涉及管理费、销售服务费、托管费等。从调整幅度来看，不同产品优惠幅度不一，有的产品费率甚至降到了0。

　　值得注意的是，银行理财费率“打折”往往被投资者所忽视。对于是否应该花费精力来关注理财产品的管理费率、销售费率等，北京财富管理行业协会特约研究员杨海平对记者表示，投资者购买理财产品，当然应将费率作为重要的关注因素。投资者综合对比费率、理财产品业绩的历史表现、该机构理财服务能力等，通过货比三家，选择拟投资的理财产品，是投资决策必经的步骤。

　　多家理财公司实施费率优惠

　　11月份以来，银行理财子公司再次开启了一路费率“打折”优惠，不少理财产品甚至降至零费率。

　　如兴银理财11月21日连发多条实施阶段性费率优惠的公告。其中，兴银添利天天利31号A的投资管理费，由0.3%/年降至0.01%/年，优惠起始日期为11月25日，截止日期为12月8日。

　　信银理财11月20日也连发费率阶段性优惠公告。其中，信银理财安盈象固收稳利十四天持有期10号理财产品的固定管理费给予新的阶段性优惠，优惠前费率为0.3%/年，优惠后费率为0.15%/年，优惠生效日为11月22日。

　　民生理财于11月19日连发12条费率优惠公告，主要涉及对部分产品固定管理费率、销售费、托管费的阶段性调整，费率最低下调至0.01%。

　　华夏理财也于11月21日发布了两款产品的费率优惠公告。其中对华夏理财固定收益纯债最短持有7天理财产品S款产品进行费率打折，将固定管理费率降至0.05%/年、A份额销售手续费降至0.15%/年、B份额销售手续费率降至0.2%/年。

　　此外，记者发现，有部分理财产品执行阶段性“零费率”。如光大理财19日宣布，为更好服务新老投资者，降低投资成本，优化投资体验，自11月21日（含）起，将“阳光碧乐活100号”理财产品R类份额的销售服务费，由产品说明书约定的年化0.2%降至0。

　　买理财要“比”费率吗？

　　对于银行理财产品费率下调原因，普益标准表示，首先是市场竞争更加激烈，理财公司需吸引投资者扩大市场份额；其次近期股市回暖，理财市场存在资金流出压力，理财公司尝试通过降费留住资金；最后，随着利率的下行，现金类、固收类理财产品的收益压力不断增大，通过降低费率，可以一定程度上缓解投资者情绪。

　　“从投资者角度看，随着理财市场的不断发展，投资者对费率的敏感度也会不断提高，低费率的产品会更加受到青睐。”普益标准表示，费率还有一定下调空间，目前理财公司的净利润率处于较高水平，仍有让利投资者的空间。

　　虽然各家银行纷纷进行“费率打折”，但经常购买银行理财的消费者似乎“无感”，投资者购买产品是否要“货比三家”，关注费率以提高投资收益？

　　杨海平对记者表示，投资者购买理财产品，应将费率作为重要的关注因素。投资者综合对比费率、理财产品业绩的历史表现、该机构理财服务能力等，通过货比三家，选择拟投资的理财产品，是自身的权利，也是投资决策必经的步骤，银行及理财公司应为投资者提供便利。

　　费率下降，投资者如何挑选理财产品？

　　杨海平表示，投资者选购理财产品时，首要的是选择正规的机构、正规的渠道。其次，充分了解理财产品的安全性、盈利性和流动性特征，尽可能选择与自身实际情况相符的理财产品。要合理评估自身的风险承受能力，选择适当风险等级的理财产品；要根据当时的市场环境，调整理财产品的目标收益率；要根据自身的现金流结构，判断对理财产品流动性的需求。第三，要坚持多元化投资，逐步搭建与自身条件相匹配的投资组合。